巨豐投顧：人工智能板塊退潮 市場觀望情緒濃厚 盤面簡述 周二，A股延續縮量調整走勢。盤面上，汽車整車、化肥領漲，商業百貨、汽車零部件、橡膠制品、裝修建材、房地產服務、航空機場、化學原料、 農藥獸藥、農牧飼漁、裝修裝飾等行業小幅上漲；文化傳媒、互聯網服務、軟件開發、通信設備、中藥、電力、電源設備、游戲、醫療服務、光伏等行業回調。題材股方面，汽車一體化壓鑄、Chiplet概念、草甘膦、磷化工、第四大半導體、免稅概念、雞肉概念等小幅上漲；數據要素、數據安全、知識產權、虛擬電廠、網絡安全、智慧政務、遠程辦公、信創等概念跌幅居前。 熱點板塊 汽車整車走強：亞星客車、眾泰汽車、江鈴汽車漲停，安凱客車、東風汽車、ST曙光、福田汽車、金龍汽車等漲幅居前。 商業百貨走強：友好集團、步步高、中央商場漲停，徐家匯、三江購物、中百集團、人人樂、匯嘉時代、新華百貨等漲幅居前。 化肥板塊走強：川金諾漲逾10%，六國化工漲停，豐樂種業、川恒股份、清水源、湖北宜化、云天化、興發集團等漲幅居前。 消息面 宏觀政策顯效發力 國民經濟恢復向好 數據顯示，上半年國內生產總值（GDP）同比增長5.5%，比一季度加快1.0個百分點。分季度看，一季度GDP同比增長4.5%，二季度增長6.3%。國家統計局新聞發言人付凌暉表示，下階段，要科學精準實施宏觀政策，著力擴大國內需求，全面深化改革開放，加快培育壯大新動能，激發經營主體活力，推動經濟整體好轉。隨著促進發展的積極因素累積增多，經濟有望繼續恢復向好。 中報第一波預喜不足5成：餐飲旅游火線扭虧 航空地產依舊“冰封” 截至7月16日，滬深交易所已有1700余家上市公司發布了業績預告。從行業來看，以景點、旅游、酒店、餐飲等為代表的社會服務業（申萬一級）恢復態勢明顯，以證券業為代表的非銀金融近8成預喜，另外，美容護理、家用電器等行業也有超7成上市公司的公告預喜；而交通運輸業中的航空業、房地產、農林牧漁、鋼鐵、建筑裝飾等行業預虧的公司占比較高。 美股三大指數集體收漲 納指漲近1% 蘋果、英偉達股價創收盤新高 美東時間周一，美股收漲，截止收盤，道指漲0.22%，納指漲0.93%，標普500指數漲0.39%，三大指數均創階段新高。熱門科技股多數上漲，蘋果漲1.73%，英偉達漲超2%，安森美半導體漲逾4%，三者股價均創收盤歷史新高；特斯拉、理想汽車漲超3%，法拉第未來漲逾13%。 巨豐觀點 早盤，A股三大指數小幅下跌，滬指失守3200點，北向資金凈賣出超70億。盤面上，Chiplet概念領漲，3D攝像頭、雞肉、汽車整車、商業百貨、豬肉、糧食概念等漲幅居前，虛擬電廠、數據要素、文化傳媒、互聯網服務、光伏、電源設備、通信設備、軟件開發等板塊跌幅居前。 午后，汽車整車、汽車零部件、化肥板塊走強；半導體、算力概念、CPO概念等人工智能相關板塊跌幅加深，大盤沖高回落，滬指圍繞3200點拉鋸。北向資金午后流出速度放緩，從全天交易看，盡管北向資金恢復交易，但市場成交量依舊萎縮，顯示當前市場參與者的觀望情緒較為濃厚。 總體看，滬指圍繞3200點構筑底部，市場人氣板塊人工智能在中報預告后分化加劇，新能源車產業鏈展開反彈。市場成交相對平淡，趨勢性行情仍難以出現，投資者宜快進快出。 投資建議 在經濟復蘇預期下，A股有望步入中長期牛市行情。今年以來A股主線是人工智能與國資改革，而其余板塊則總體處于震蕩筑底階段，投資者可以把握調整后的低吸機會。近期人民幣匯率及中概股企穩回升，預示市場底部逐步夯實。投資者可逢低布局中報預增板塊的補漲機會。 |
